Китай поставя по-голям акцент върху финансовото здраве като следващ етап от своята приобщаваща финансова програма, измествайки фокуса от просто разширяване на достъпа към подобряване на качеството, дълбочината и дълготрайността на финансовите услуги за домакинствата и малкия бизнес.
Тази промяна беше подчертана с публикуването на бяла книга за приобщаващи финанси, стартирана съвместно във вторник в Пекин от CICC Wealth Management и Китайската академия за финансово включване (CAFI).
Бей Дуогуанг, президент на академията, каза, че приобщаващите финанси на Китай са навлезли в нова фаза, в която фокусът вече не е върху простото съществуване на услугите, а върху това дали те наистина отговарят на обществените нужди.
„Включващите финанси в Китай сега преминават от фазата дали ги имаме към това дали са добри.“
Финансовото здраве — способността на домакинствата да издържат на шокове, да планират предварително, да управляват рисковете и да натрупват активи — е ключова глобална мярка за приобщаващо качество на финансите. Бей подчерта, че приобщаващото финансиране не трябва да се дефинира тясно като обслужващо само групи с ниски доходи. „Включителното финансиране се отнася до приобщаването на цялата финансова система. Застраховането, кредитите, управлението на богатството и капиталовите пазари са в съответствие с тази посока“, каза Бей.
Той добави, че китайската финансова структура постепенно се измества от модел на „тежко кредитиране, селективно финансиране“ към по-балансирана рамка, в която капиталовите пазари играят по-голяма роля.
Според бялата книга близо 70 процента от анкетираните жители показват относително добри нива на финансово здраве, въпреки че остават пропуски във финансовия контрол, дългосрочното планиране и готовността за риск – особено за собствениците на малък бизнес, управляващи както домакинските, така и корпоративните финанси. Проучването също така посочва нарастващото търсене на прости, евтини инвестиционни инструменти сред потребителите на масовия пазар.
Практиците в индустрията казаха, че технологичният напредък е направил възможно създаването на широкомащабни продукти с ниска цена, подходящи за инвеститори, които тепърва започват. Вариантът за първоначална инвестиция от 1000 юана ($141) на CICC Wealth Management, например, беше цитиран като практически случай за това как продукти с малки билети, базирани на правила, могат да разширят финансовото участие, без да добавят сложност.
Експертите подчертаха, че дългосрочните инвестиции и управлението на риска трябва да се считат за основни елементи на приобщаващото финансиране, а не като разширения на традиционните кредитни услуги.
Джи Мин, служител в Народната банка на Китай, централната банка, каза, че участието на капиталовите пазари е от решаващо значение за финансовата грамотност. „Само когато участвате на капиталовия пазар, разбирате нестабилността на пазара и се научавате да избягвате да вярвате в нереалистични обещания за висока, стабилна възвръщаемост“, каза той, добавяйки, че „повечето инвеститори на дребно не са генерирали устойчиви печалби от пазара на акции“ и предупреди, че подобряването на инвестиционните резултати е от ключово значение за изграждането на по-приобщаващ капиталов пазар.
Джи призова за мерки като по-силни данъчни стимули за пенсионно финансиране, по-гъвкави споразумения за ликвидност за дългосрочни продукти и разширяване на доходите от собственост на жителите чрез секюритизация и активиране на съществуващи активи.
През последните години Китай издаде серия от политики, насърчаващи финансовите институции да подкрепят малки и микропредприятия, да подобрят диверсификацията на активите на домакинствата и да задълбочат многостепенните капиталови пазари. Анализаторите казват, че тези ходове отразяват преминаването към финансови услуги, които придават по-голяма тежест на устойчивостта, осъзнаването на риска и създаването на дългосрочна стойност.
Янг Тао, заместник-директор на Националната институция за финанси и развитие, каза, че бялата книга обогатява разбирането за приобщаващи финанси, като ги свързва с управлението на богатството. „Изследванията, които свързват приобщаващите финанси и управлението на богатството, все още са доста редки“, каза той.
Той добави, че подобряването на финансовото здраве от страна на търсенето трябва да върви ръка за ръка със засилване на предлагането на подходящи продукти и услуги.
CICC Wealth Management заяви, че разширява достъпа до висококачествени базови активи, като ETF и индексни фондове, докато дигиталните системи за консултиране превеждат професионалната логика на разпределение на активи в ежедневни инвестиционни инструменти. Тези подходи имат за цел да помогнат на клиентите от масовия пазар да култивират дългосрочни, дисциплинирани инвестиционни навици.
За малкия бизнес компанията предлага поддръжка чрез своята система „CICC Jinhe“, която помага на предприятията да укрепят финансовото управление и да имат достъп до съответните ресурси. Инструментите за самооценка на финансовото здраве, разработени съвместно с CAFI, също позволяват на жителите да разберат по-добре своята финансова устойчивост и да идентифицират области за подобрение.
Wang Jianli, член на Комитета за управление на CICC и президент на CICC Wealth Management, каза: „CICC Wealth Management ще насочи потока от приобщаващи финанси там, където е най-необходим, като инжектира приобщаващ, здравословен и устойчив финансов импулс в китайската модернизация.“
[email protected]
Нашия източник е Българо-Китайска Търговско-промишлена палaта
